מחשבון ריבית דריבית
כמה החיסכון שלכם יגדל — אחרי דמי ניהול, מס ואינפלציה. המחשבון מחשב לפי סוג החשבון: חשבון מסחר רגיל, קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה, ובלשונית נפרדת משווה השקעה מחדש של דיבידנדים למשיכתם.
ההפקדות והתקופה
נטו אחרי 20 שנים
אחרי דמי ניהול ומס
טבלה לפי שנים
| שנה | הפקדות | שווי | דמי ניהול מצטברים |
|---|---|---|---|
| 1 | 16,000 ₪ | 16,696 ₪ | 66 ₪ |
| 2 | 22,000 ₪ | 23,759 ₪ | 166 ₪ |
| 3 | 28,000 ₪ | 31,208 ₪ | 302 ₪ |
| 4 | 34,000 ₪ | 39,064 ₪ | 477 ₪ |
| 5 | 40,000 ₪ | 47,350 ₪ | 692 ₪ |
| 6 | 46,000 ₪ | 56,090 ₪ | 950 ₪ |
| 7 | 52,000 ₪ | 65,308 ₪ | 1,252 ₪ |
| 8 | 58,000 ₪ | 75,030 ₪ | 1,603 ₪ |
| 9 | 64,000 ₪ | 85,284 ₪ | 2,003 ₪ |
| 10 | 70,000 ₪ | 96,099 ₪ | 2,456 ₪ |
| 11 | 76,000 ₪ | 107,506 ₪ | 2,965 ₪ |
| 12 | 82,000 ₪ | 119,537 ₪ | 3,533 ₪ |
| 13 | 88,000 ₪ | 132,226 ₪ | 4,162 ₪ |
| 14 | 94,000 ₪ | 145,609 ₪ | 4,857 ₪ |
| 15 | 100,000 ₪ | 159,725 ₪ | 5,621 ₪ |
| 16 | 106,000 ₪ | 174,613 ₪ | 6,457 ₪ |
| 17 | 112,000 ₪ | 190,315 ₪ | 7,370 ₪ |
| 18 | 118,000 ₪ | 206,877 ₪ | 8,364 ₪ |
| 19 | 124,000 ₪ | 224,344 ₪ | 9,444 ₪ |
| 20 | 130,000 ₪ | 242,768 ₪ | 10,613 ₪ |
החישוב להמחשה בלבד ואינו ייעוץ השקעות. התשואה בפועל משתנה, ותשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.
הקישור כולל את הנתונים שהזנתם
החישוב להמחשה בלבד ואינו מהווה ייעוץ משפטי, חשבונאי או פנסיוני. לקבלת מידע מדויק יש לפנות לרואה חשבון או יועץ מס מוסמך.
כמה תוכלו לחסוך בכל חודש? חשבו את השכר נטו במחשבון ברוטו נטו, וקראו עוד על קרן השתלמות.
מדריך ומידע נוסף
ריבית דריבית 2026 — כמה הכסף שלכם יגדל באמת
רוב מחשבוני ריבית דריבית מראים סכום יפה בסוף — אבל לא מנכים דמי ניהול, מס ואינפלציה. המחשבון כאן מחשב את שלושתם, לפי סוג החשבון: חשבון מסחר רגיל, קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה.
בלשונית הדיבידנדים אפשר לבדוק כמה מוסיפה השקעה מחדש של הדיבידנדים (DRIP) לעומת משיכתם, אחרי המס על כל דיבידנד.
כמה עולים דמי הניהול — 500 ש״ח בחודש ל-30 שנה
| דמי ניהול מהצבירה | שווי בסוף | דמי ניהול ששולמו | נטו אחרי מס |
|---|---|---|---|
| 0% | 487,256 ₪ | 0 ₪ | 432,048 ₪ |
| 0.5% | 443,183 ₪ | 24,769 ₪ | 398,992 ₪ |
| 1% | 403,749 ₪ | 46,491 ₪ | 369,417 ₪ |
| 1.5% | 368,435 ₪ | 65,539 ₪ | 342,932 ₪ |
תשואה של 6% בשנה ואינפלציה של 2.5%, בחשבון מסחר רגיל. להמחשה בלבד.
המס לפי סוג החשבון
| סוג | מס |
|---|---|
| חשבון מסחר רגיל | 25% מהרווח הריאלי, במכירה |
| קרן השתלמות | פטור אחרי 6 שנים (עד תקרת ההפקדה המוטבת) |
| קופת גמל להשקעה — משיכה חד-פעמית | 25% מהרווח הריאלי |
| קופת גמל להשקעה — קצבה מגיל 60 | פטור (כיום) |
| דיבידנד | 25%, כשהוא משולם |
| ריבית בפיקדון שקלי לא צמוד | 15% מהריבית הנומינלית |
הנוסחה של ריבית דריבית
סכום חד-פעמי: הסכום × (1 + r)ⁿ, כש-r היא התשואה לתקופה ו-n מספר התקופות. הפקדה חודשית קבועה: ההפקדה × ((1 + r)ⁿ − 1) ÷ r, כש-r היא התשואה החודשית ו-n מספר החודשים.
המחשבון ממיר את התשואה השנתית לתשואה חודשית שקולה — (1 + תשואה שנתית)^(1/12) − 1 — ומחשב חודש-חודש, כדי לנכות גם את דמי הניהול. בלי דמי ניהול התוצאה זהה בדיוק לנוסחה.
קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או חשבון מסחר?
שלושת סוגי החשבונות נבדלים במס, בתקרות ובדמי הניהול:
- קרן השתלמות: הרווחים פטורים ממס אחרי 6 שנים, על הפקדות עד התקרה. דמי ניהול עד 2% מהצבירה.
- קופת גמל להשקעה: הפקדה עד 83,641 ש"ח בשנה (2026). במשיכה חד-פעמית — 25% מס על הרווח הריאלי; כקצבה חודשית מגיל 60 — פטור ממס כיום. דמי ניהול עד 1.05% מהצבירה.
- חשבון מסחר רגיל: בלי תקרת הפקדה. 25% מס על הרווח הריאלי במכירה, ודיבידנד ממוסה כשהוא משולם.
איך המחשבון מחשב
הצבירה מחושבת חודש-חודש: הסכום גדל בתשואה החודשית השקולה לתשואה השנתית, נגבים דמי הניהול החודשיים, ובסוף החודש נכנסת ההפקדה.
בסוף התקופה מחשבים את הרווח הריאלי: השווי, פחות כל ההפקדות, פחות הסכום האינפלציוני של כל הפקדה. בחשבון מסחר רגיל ובמשיכה חד-פעמית מקופת גמל להשקעה המס הוא 25% מהרווח הריאלי; בקרן השתלמות ובקצבה מקופת גמל להשקעה — אין מס כיום.
דוגמה מחושבת: 500 ש"ח בחודש ל-30 שנה
הפקדה של 500 ש"ח בחודש, בתשואה של 6% בשנה, במשך 30 שנה, בחשבון מסחר רגיל, בלי דמי ניהול, ואינפלציה של 2.5% בשנה.
- 1
סך ההפקדות
500 × 12 × 30 = 180,000 ש"ח
- 2
השווי בסוף התקופה
487,256 ש"ח — יותר מפי 2.7 מההפקדות
- 3
הסכום האינפלציוני
כ-86,421 ש"ח — פטור ממס
- 4
הרווח הריאלי
487,256 − 180,000 − 86,421 = 220,835 ש"ח
- 5
מס רווח הון (25%)
כ-55,209 ש"ח
- 6
נטו
כ-432,048 ש"ח — כ-205,976 ש"ח בכסף של היום
עם דמי ניהול של 0.5% מהצבירה השווי יורד לכ-443,183 ש"ח, ועם 1.5% — לכ-368,435 ש"ח. ראו את הטבלה בהמשך.
טעויות נפוצות
התעלמות מדמי הניהול
הפרש של אחוז אחד בדמי הניהול יכול לעלות עשרות אלפי שקלים לאורך 30 שנה.
חישוב מס על כל הרווח
המס הוא על הרווח הריאלי בלבד — החלק שמפצה על האינפלציה פטור.
השוואה בלי אינפלציה
סכום נומינלי של חצי מיליון בעוד 30 שנה שווה הרבה פחות בכסף של היום.
הנחה של תשואה קבועה
התשואה בפועל משתנה משנה לשנה. כדאי לבדוק כמה תרחישים.
המקור החוקי
מס רווח הון על ניירות ערך ליחיד: 25% מהרווח הריאלי (סעיפים 88 ו-91 לפקודת מס הכנסה). דיבידנד: 25% (סעיף 125ב). ריבית: 15% או 25% (סעיף 125ג). מס יסף: סעיף 121ב. הפטור בקרן השתלמות ותקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה נקבעו בפקודה ובחוק הפיקוח על קופות גמל, ותקרות דמי הניהול — בתקנות.
מקורות רשמיים
מתי כדאי להתייעץ
כשמדובר בסכומים גדולים, בהשקעות במטבע חוץ, בקיזוז הפסדים, במכירה בשנה עם הכנסה גבוהה (מס יסף), או בבחירה בין קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה וחשבון מסחר — כדאי לפנות ליועץ השקעות או ליועץ מס.
מונחים
- ריבית דריבית
- תשואה שמחושבת גם על הרווחים שכבר נצברו.
- רווח ריאלי
- הרווח פחות החלק שמפצה על האינפלציה; עליו משלמים מס.
- דמי ניהול מהצבירה
- אחוז שנתי מהסכום הצבור שנגבה על ידי הגוף המנהל.
- DRIP
- השקעה מחדש של דיבידנדים ביחידות נוספות.
- מס יסף
- מס נוסף על הכנסה שנתית גבוהה, מעל 721,560 ש"ח.
שאלות נפוצות
מה זו ריבית דריבית?
ריבית דריבית היא ריבית שמחושבת גם על הרווחים שכבר נצברו, ולא רק על הסכום שהפקדתם. ככל שהתקופה ארוכה יותר, הרווח על הרווח הופך לחלק גדול יותר מהצבירה. למשל, 500 ש"ח בחודש בתשואה של 6% בשנה מצטברים אחרי 30 שנה לכ-487,256 ש"ח לפני דמי ניהול ומס — כשסך ההפקדות הוא רק 180,000 ש"ח.
איך המחשבון מחשב את התשואה החודשית?
התשואה השנתית שאתם מזינים מומרת לתשואה חודשית שקולה, כך ש-6% בשנה הם בדיוק 6% בשנה גם כשהצבירה מחושבת חודש-חודש. ההפקדה החודשית נכנסת בסוף כל חודש, ודמי הניהול נגבים מדי חודש כחלק יחסי מהשיעור השנתי.
כמה מס משלמים על רווחים מהשקעות?
בחשבון מסחר רגיל משלמים 25% מס רווח הון על הרווח הריאלי — הרווח פחות האינפלציה — ורק כשמוכרים. בקרן השתלמות הרווחים פטורים ממס אחרי 6 שנים. בקופת גמל להשקעה: במשיכה חד-פעמית 25% על הרווח הריאלי, ובקצבה חודשית מגיל 60 — פטור. בעל מניות מהותי (10% ומעלה) משלם 30%.
למה המס הוא רק על הרווח הריאלי?
לפי פקודת מס הכנסה, החלק של הרווח שרק מפצה על האינפלציה ("הסכום האינפלציוני") פטור ממס. לכן המחשבון מחשב לכל הפקדה כמה היא הייתה צריכה לגדול רק כדי לשמור על ערכה, ומטיל מס רק על מה שמעבר לזה.
מה תקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה ב-2026?
83,641 ש"ח בשנה ב-2026, לכל אדם. המחשבון מזהיר כשההפקדה בשנה הראשונה (סכום התחלתי ועוד 12 הפקדות חודשיות) עוברת את התקרה.
מה תקרת דמי הניהול?
בקופת גמל עד 1.05% מהצבירה ועד 4% מההפקדות; בקרן השתלמות עד 2% מהצבירה. בפועל אפשר לרוב להשיג דמי ניהול נמוכים בהרבה — ודמי הניהול פתוחים למשא ומתן. המחשבון מחשב רק דמי ניהול מהצבירה.
האם הקצבה מקופת גמל להשקעה באמת פטורה ממס?
כיום, משיכה כקצבה חודשית מגיל 60 פטורה ממס. יש המלצות לצמצם את ההטבה הזו בעתיד, ולכן כדאי לבדוק את המצב העדכני לפני שמתכננים לפיה.
מה זה DRIP?
DRIP (Dividend Reinvestment) הוא השקעה מחדש של הדיבידנדים: במקום למשוך את הדיבידנד, קונים בו עוד יחידות, וכך גם הדיבידנד מתחיל לצבור תשואה. על כל דיבידנד משלמים 25% מס כשהוא משולם, ולכן מושקע מחדש רק הנטו. בלשונית הדיבידנדים המחשבון משווה בין השקעה מחדש לבין משיכת הדיבידנדים.
קניתי קרן או מניה אמריקאית. איך ממוסה הדיבידנד?
לפי אמנת המס בין ישראל לארה"ב, הניכוי במקור בארה"ב ליחיד מוגבל ל-25%, והוא מזוכה כנגד המס בישראל — כך שבדרך כלל המס הכולל הוא 25%. בניירות ערך במטבע חוץ, הרווח הריאלי נמדד לפי שער החליפין ולא לפי המדד; לגבי קרן ישראלית שעוקבת אחרי מדד זר כדאי לבדוק מול יועץ מס.
מה עם ריבית על פיקדון בבנק?
על ריבית בפיקדון שקלי לא צמוד משלמים 15% מהריבית הנומינלית; בפיקדון צמוד — 25% מהריבית הריאלית. לפי נוסח הסעיף כיום זה חל גם על פיקדון במטבע חוץ, אבל כדאי לוודא מול הבנק. המס בפיקדונות נגבה כשהריבית משולמת, ולא רק בסוף התקופה, ולכן המחשבון מתאים יותר להשקעות שממוסות במכירה.
מה זה מס יסף ומתי הוא רלוונטי?
מס יסף הוא 3% על הכנסה שנתית מעל 721,560 ש"ח, ועוד 2% על הכנסה הונית (כמו רווח הון) מעל אותה תקרה. התקרה מוקפאת עד 2027. בשנה שבה מוכרים השקעה עם רווח גדול, הרווח מצטרף לשאר ההכנסות של אותה שנה — ולכן המחשבון מציג אזהרה ולא מחשב את המס.
איזו תשואה כדאי להזין?
אין תשואה מובטחת. 6% הם ערך להמחשה. לשם השוואה, מדד S&P 500 הניב בממוצע כ-10% בשנה בדולרים מ-1928, כולל השקעה מחדש של דיבידנדים — אבל עם שנים רבות של הפסדים בדרך. כדאי לבדוק כמה תרחישים, כולל תשואה נמוכה.
מה ההבדל בין שווי נומינלי לשווי בכסף של היום?
השווי הנומינלי הוא הסכום שיופיע בחשבון. השווי בכסף של היום מחלק אותו באינפלציה המצטברת, כדי להראות מה אפשר יהיה לקנות בו במחירים של היום. בנק ישראל מכוון לאינפלציה של 1% עד 3% בשנה.
מה המס על אג"ח שקליות לא צמודות?
ברווח מאג"ח שקליות לא צמודות המס הוא 15% מהרווח הנומינלי כולו — ולא 25% מהרווח הריאלי כמו במניות ובקרנות.
מה תקרת ההפקדה לקרן השתלמות?
לשכיר, ההפקדה של המעסיק פטורה עד 7.5% משכר של עד 15,712 ש"ח בחודש — תקרה שלא עודכנה מאז 2004. לעצמאי, ההפקדה המוטבת היא עד 20,566 ש"ח בשנה. הפטור ממס על הרווחים חל על הכסף שהופקד עד התקרות האלה.
מה קורה אם יש לי הפסד?
הפסד הון אפשר לקזז קודם כנגד רווחי הון באותה שנה, וגם כנגד ריבית ודיבידנדים מניירות ערך באותה שנה. הפסד שלא קוזז עובר לשנים הבאות, אבל רק כנגד רווחי הון. בשנה עם הפסד ריאלי אין מס, גם אם יש רווח נומינלי.
קראו עוד במדריכים שלנו
רוצים להעמיק? המדריכים הבאים מכסים את הנושא מזווית רחבה יותר – עם רקע משפטי, דוגמאות וזכויות נלוות.
קרן השתלמות – ההטבה הכי משתלמת לשכירים
פטור ממס רווחי הון עד התקרה: איך עובדת קרן השתלמות, תקרת ההפקדה ב-2026, מתי אפשר למשוך, ולמה כדאי לבקש אותה במשא ומתן.
פנסיה חובה בישראל – השיעורים, הזכויות ומה לבדוק בתלוש
כל מעסיק חייב להפריש לכם לפנסיה – 18.5% מהשכר ביחד עם החלק שלכם. ממתי קמה הזכאות, איך בודקים שההפרשות בוצעו בפועל, ומה עושים כשהמעסיק לא מפריש.
מדרגות מס 2026 – טבלה + מחשבון: כמה מס תשלמו על השכר שלכם
הזינו את השכר ותראו כמה מס הכנסה תשלמו בכל מדרגה, מה המס השולי שלכם וכמה מורידות נקודות הזיכוי. כולל טבלת מדרגות המס 2026 המלאה – חודשית ושנתית – ודוגמאות חישוב.